Διετέλεσε μουχασίλης (κυβερνήτης) της Κύπρου από το 1771 μέχρι το 1772, κατά την περίοδο του Ρωσοτουρκικού πολέμου του 1769-74. Στην Κύπρο το 1772 εστάλη για προστασία του νησιού μια δύναμη 300 στρατιωτών υπό τον Σαντίκ Μεχμέτ πασά. Ο μισθός του Σαντίκ που ορίστηκε στα 1600 γρόσια, σύμφωνα με τις οδηγίες της Πύλης, θα πληρωνόταν από τον κυβερνήτη της Κύπρου από τις σουλτανικές προσόδους του νησιού. Ο Χατζή Ισμαήλ αγάς όμως αρνήθηκε να πληρώσει με τη δικαιολογία ότι είχεν ήδη αποστείλει στην Κωνσταντινούπολη τις σουλτανικές προσόδους για ολόκληρη τη χρονιά. Έτσι το βάρος της πληρωμής του μισθού του Σαντίκ έπεσε για μιαν ακόμη φορά στους εξαντλημένους οικονομικά κατοίκους της Κύπρου.
Ο Χατζή Ισμαήλ αγάς είχε διορίσει από το 1771 ως defterdar ή αρχιγραμματέα τον αγράμματο και αδίστακτο Χατζημπακκή* αγά, που σύντομα με δολοφονίες και δολοπλοκίες, θα γινόταν κυβερνήτης της Κύπρου.